בזמן שמיליארדי דולרים זורמים למודלי יסוד לרובוטים, מי שניהלה את השיווק של פלטפורמות הרובוטיקה של אנבידיה טוענת שהחלקים הבסיסיים עוד לא הוכנו.
בשנתיים האחרונות הנרטיב בעולם הרובוטיקה נשמע כמעט פשוט מדי: מאמנים מודל יסוד גדול מספיק, מחברים אותו לגוף, והרובוט פשוט יודע לעשות הכול. אמוליה וישוואנת', שבע שנים הובילה שיווק מוצר לפלטפורמות הרובוטיקה של אנבידיה ועברה לצד השני של השולחן, כמשקיעה, אומרת שהתמונה מורכבת יותר. לפי הריאיון בפודקאסט של TechCrunch, היא מגדירה את התחום כיום כ"עידן הלגו".
המשמעות: אבני הבניין הבסיסיות עוד לא סגורות. מפעילים (אקטואטורים), ידיים רובוטיות, שכבות תוכנה ותקני בטיחות הם חלקים שעדיין נבנים מחדש. לדבריה, זה מנוגד לגישה של מי שמאמינים שמודל יסוד כללי עומד להצית קפיצה בתחום בבת אחת.
לפי אתר בית הספר לעסקים של ברקלי (Haas), וישוואנת' עזבה את אנבידיה והקימה את Techable VC, קרן הון סיכון בשלב מוקדם שמתמקדת בפיזיקל AI וטכנולוגיות חזית. הקרן ביצעה לפי הדיווח שמונה השקעות ברובוטיקה, מדעי החומרים ומדעי החיים מבוססי AI. כלומר, ההשקפה שלה היא גם הימור כספי: היא משקיעה בשכבות שמתחת למודל, לא רק בו.
זה חשוב כי הכסף הגדול הולך דווקא לכיוון ההפוך. לפי נתוני Crunchbase, בחצי הראשון של 2026 גויסו בעולם כ-47.4 מיליארד דולר ב-521 עסקאות בפיזיקל AI, אם כי ההגדרה רחבה וכוללת גם רכבים אוטונומיים, תעופה וחלל ורחפנים, ו-16 מיליארד דולר מהם הם סבב אחד של Waymo. בנוסף דווח על כ-1.4 מיליארד דולר ל-Skild AI לפי הערכת שווי של מעל 14 מיליארד, ועל סבבים גדולים ל-Generalist ול-Apptronik.
זו ניתוח שלנו ולא חלק מהריאיון: אם החלקים הבסיסיים הם צוואר הבקבוק, זה פותח דלת לחברות קטנות. ישראל חזקה בחישה, ראייה ממוחשבת, סייבר ומערכות אוטונומיות, ופחות בתחרות ישירה על אימון מודלי ענק שדורשים מאות מיליוני דולרים. סטארט-אפ ישראלי שיפתור רכיב אחד, כמו בטיחות, חישה או יד רובוטית אמינה, יכול למצוא מקום בשרשרת גם בלי לבנות רובוט שלם. מדובר בהשערה, לא בהבטחה, אבל היא מתיישבת עם הטענה של וישוואנת'.
והנקודה שנשארת פתוחה: אף אחד לא יודע כרגע מי צודק. ייתכן שמודל יסוד חזק באמת יפצה על חומרה בינונית, וייתכן שהחומרה היא הגבול. עד שנדע, כדאי לזכור שגם לגו מתחיל בקוביות, ולפעמים הכסף נמצא דווקא במי שמוכר את הקוביות.
