בזמן שכולם מתווכחים איזו חברת רובוטיקה תנצח, סטארטאפ קטן ובלתי מוכר כבר גורף מיליארד דולר על מכירת הדלק שכולן צריכות
יש נוסחה שחוזרת על עצמה בגל ה-AI הנוכחי, ו-XDOF היא הדוגמה הכי טרייה שלה: לא צריך למכור את הרובוט המרשים, מספיק למכור את הדאטה שמלמד אותו ללכת. הסטארטאפ, שיצא משלב ה-stealth רק ב-17 ביוני 2026, נמצא כעת במגעים מתקדמים לגיוס סבב B בהובלת חברת ההון-סיכון 8VC לפי שווי של כ-1.2 מיליארד דולר - קפיצה שמגיעה פחות מ-90 יום אחרי שהחברה סגרה סבב A של 70 מיליון דולר בהשתתפות Thrive Capital, Andreessen Horowitz, Lux ו-Spark Capital.
מי שעומד מאחורי החברה הם פיליפ וו (מנכ״ל) ופרד שנטו (סמנכ״ל טכנולוגיות), שני חוקרים לשעבר מברקלי שהקימו את XDOF ב-2024. המוצר שלהם לא רובוט, אלא תשתית: צינורות דאטה, כלי איסוף ומערכות תיוג (annotation) שמאפשרים למעבדות AI מובילות ולחברות רובוטיקה לאמן מודלים על תנועה פיזית אמיתית - טלה-אופרציה, כלומר הפעלת רובוט מרחוק בידי אדם, שנאספת, מתויגת ונמכרת כמוצר. במילים אחרות: XDOF היא שרשרת האספקה החיצונית של דאטה לתעשיית הרובוטיקה, בדיוק כמו שחברות תיוג דאטה שירתו את גל ה-LLM לפני כן.
התשובה הפרוזאית: הכנסות. לפי הדיווח ב-TechCrunch, ההכנסות השנתיות המוערכות (annualized revenue) של XDOF מתקרבות כבר ל-50 מיליון דולר, עם כ-20 לקוחות שרובם מעבדות AI מובילות וחברות רובוטיקה. זה קצב שגורם למשקיעים לרדוף אחרי החברה במקום שהיא תצטרך לצאת לגיוס - תופעה שהפכה נפוצה מספיק בשוק ה-AI שכבר יש לה שם: down-round הפוך, כלומר עליית שווי כפולה תוך רבעונים בודדים, מונעת לא מרווחיות אלא מפחד המשקיעים לפספס.
הגודל של החברה עדיין זעיר יחסית לשווי הנתבע - כ-60 עובדים בלבד. זה בדיוק מה שהופך את הסיפור למעניין: השוק לא משלם על תשתית ייצור מסיבית, אלא על מיצוב מוקדם בנקודת צוואר בקבוק אמיתית. כל חברת רובוטיקה שרוצה לבנות מודל general-purpose - כזה שמכליל בין משימות שונות ולא רק מבצע פעולה יחידה שתוכנתה מראש - צריכה כמויות עתק של דאטה תנועה פיזי מהעולם האמיתי, וזה בדיוק המשאב שקשה לייצר בבית.
נקודה שכדאי לשים לב אליה מישראל: זה החלק בשרשרת הערך של ה-AI הפיזי (physical AI) שהכי פחות מדובר עליו כאן, אבל בדיוק שם נמצאת ההזדמנות לחברות ישראליות - לא בבניית הרובוט עצמו (תחרות קשה מול חברות ענק סיניות ואמריקאיות), אלא בשכבות התומכות: איסוף, תיוג, סימולציה וולידציה של דאטה תנועתי. ישראל כבר בנתה יתרון דומה בעולם ה-cybersecurity ו-computer vision; אם יש היכן לשחזר את זה בגל הרובוטיקה, זה כנראה כאן, לא בייצור החומרה.
בינתיים XDOF נשארת דוגמה נקייה למה שקורה כשגל טכנולוגי חדש מגיע: הכסף הגדול לא תמיד הולך למי שבונה את המוצר הסופי המרשים, אלא למי שמחזיק בגישה למשאב הנדיר שכולם צריכים בשקט. אם העסקה תיסגר בפועל, זה יהיה עוד סימן לכך שמשקיעי הון-סיכון מתמחרים היום את שוק הרובוטיקה בציפייה לצמיחה מהירה בהרבה ממה שראינו בגל ה-LLM - השאלה הפתוחה היא אם ההכנסות תדביקנה את הקצב הזה.
