בחודש אוגוסט היא קנתה בניין שלם של כוח מחשוב בווירג'יניה המערבית. עכשיו, לפי הדיווחים, היא רוצה גם את השני.
יש שמוציאים 45 מיליארד דולר על עסקה אחת וקוראים לזה יום עבודה. לפי דיווח של בלומברג שהגיע גם לTechCrunch, אנת'רופיק ו-Nscale הבריטית מנהלות מגעים לעסקה נוספת בהיקף של כ-45 מיליארד דולר. אלה סכומים שקשה לתפוס, ועוד יותר קשה לזכור שזו כבר הפעם השנייה השנה עם אותו ספק.
מדובר בבניין שני בקמפוס Monarch של Nscale בווירג'יניה המערבית. לפי הדיווחים, הוא יספק 460 מגה-וואט של כוח מחשוב על שבבי Vera Rubin הבאים של אנבידיה. הצדדים לא הגיעו לחתימה, והמקורות של בלומברג אומרים שהתנאים עוד עלולים להשתנות. מנגד, נאמר שהעסקה עשויה להיסגר בתוך ימים. אנת'רופיק ו-Nscale סירבו להגיב.
באוגוסט דווח שאנת'רופיק סגרה עסקה לשכירות קיבולת מחשוב של כ-45 מיליארד דולר באותו קמפוס. לפי הדיווחים היא כללה שש שנים ו-460 מגה-וואט, עם תחילת שירות בסוף 2027. סמאפור דיווח שגם גוגל ומיקרוסופט ניהלו מגעים על אותה קיבולת, והחוזה בסוף הגיע לאנת'רופיק. לפי דיווח נוסף, לאנת'רופיק יש גם זכות סירוב ראשונה על הבניין השלישי של הקמפוס. מי ששואל לאן זה הולך, התשובה כנראה: לכל הקמפוס.
והיא לא לבד בשיטה הזאת. בשנה האחרונה אנת'רופיק חתמה על הסכם TPU רב-גיגה-וואטי עם גוגל וברודקום, ועל התחייבות של 30 מיליארד דולר לקנייה של שירותי Azure של מיקרוסופט, יחד עם השקעות של מיקרוסופט ואנבידיה בחברה. עסקת Nscale היא עוד חוליה בשרשרת הזאת, והיא מוסיפה גם ספק שלישי-רביעי שאינו ענקית ענן קלאסית.
לפי התיעוד של Nscale לקראת ההנפקה, ההסכמים הקיימים עם אנת'רופיק שווים עד 44.6 מיליארד דולר. כלומר חלק גדול מהעתיד של Nscale תלוי בלקוח אחד, וזה מה שמחזיק את סיפור ההנפקה שלה, שמכוון לשווי של כ-30 מיליארד דולר. בלומברג מציין גם שמיקרוסופט פרשה מעסקת עוגן אחרת של Nscale אחרי עיכובים בחיבור לחשמל. ובצד של אנת'רופיק, משקיעים ביקשו ממנה להוריד את יעד השווי להנפקה בעקבות כמה נסיגות בשוק ה-AI.
הערה שלנו: מי שעוקב אחרי השוק הישראלי צריך לשים לב לשרשרת. כשחברת מודלים אחת נועלת שנים קדימה של חשמל, שבבים ואולמות שרתים, כל מה שמעליה, מחירי API, גישה למודלים ותנאי שימוש, נבנה על חוזים כאלה. לסטארטאפים ישראליים שבונים על Claude זה בעיקר חדשות טובות על זמינות, אבל גם תזכורת שהמחיר של התשתית הזאת נופל על מישהו. כאן אני מנתח ולא מצטט אף אחד: עם התחייבויות בסדר גודל כזה, אנת'רופיק חייבת הכנסות שיצדיקו אותן, והתחרות על קיבולת הופכת למרוץ שמי שעוצר בו משלם.
בינתיים נשאר סימן שאלה פשוט: מה קורה אם הביקוש ל-AI יתרכך לפני שהבניינים האלה יעלו לאוויר ב-2027? אף אחד מהצדדים לא ענה על זה, אבל בחוזים של 45 מיליארד דולר זו כנראה השאלה הראשונה שעורכי הדין שואלים.
